Nvidia pasiekė istorinę 5 trilijonų dolerių rinkos kapitalizaciją

Nvidia vertė viršija 5 trilijonų dolerių vertę

Spartūs pokyčiai dirbtinio intelekto lustuose, eksporto taisyklės ir infrastruktūra

Santrauka:

• Nvidia pasiekė 5 trilijonų dolerių vertę - pirmoji tokia lustų gamintoja istorijoje

• DI lustų paklausa iki 2026 m. sieks 500 mlrd. dolerių

• Pristatomi nauji, eksporto reikalavimus Kinijoje atitinkantys lustai

• Nvidia plečiasi už GPU ribų - siūlo 5G/6G tinklus ir superkompiuterių infrastruktūrą

• Nauja realybė: regioniniai lustų variantai – ne visur vienodos galimybės

Nvidia neseniai perkopė 5 trilijonų dolerių ribą ir pasiekė istorinį proveržį DI lustų rinkoje. Prieš keletą metų ši rinka buvo maža. Dabar, neturint tinkamiausių technologijų, galima prarasti didžiules galimybes. Įmonės laukė mėnesius, susidūrė su trūkumu ir prarado brangų laiką, kol konkurentai veikė žaibiškai. Dabar kalbame apie trilijonus.

Analizuojame Nvidia augimą ir jo poveikį visiems, kurių veikla susijusi su DI. Mūsų tikslas - parodyti, kad proveržis apima ne tik GPU, bet ir platesnius pokyčius IT srityje.

Kodėl tai svarbu? Nvidia rinkos vertė ką tik peržengė 5 trilijonų dolerių ribą - kaip pabrėžia CNBC (opens in new tab), tai istorinė akimirka.

Skaičiai kalba patys už save:

• 500 mlrd. dolerių DI lustų paklausos užtikrinta iki 2026 m.

• JAV persilaužimas superkompiuterių rinkoje

• Drąsus žingsnis į 5G/6G infrastruktūras

Rinkos taisyklės keičiasi. Norite likti lyderiu ar bent neiškristi iš rinkos - svarbu suprasti, kaip Nvidia taktika griauna įprastas žaidimo taisykles.

5 trilijonų vertė ir ką ji reiškia IT vadovams

Nvidia 5 trilijonų dolerių vertė rodo ne tik skaičių, tai investuotojų pasitikėjimo įrodymas ir DI rinkos lyderystės patvirtinimas.

Net kai Volstrytas tik pradėjo domėtis, Nvidia jau buvo sudariusi kontraktus dėl H100 ir Blackwell lustų, kurių bendra paklausa - daugiau nei 500 mlrd. dolerių iki 2026 m. Tai apima:

• H100 GPU debesijos tiekėjams (Microsoft, Google, AWS)

• B200 Blackwell lustus verslo DI sistemoms

• Grace Hopper Superchips aukšto našumo kompiuterijai

Kalbame apie realius užsakymus ir avansus.

Dalis įmonių H100 rezervavo dar iki jų viešo pristatymo. Tiekimo grandinės duomenys (opens in new tab) rodo, kad 2025 m. pradžioje GPU laukimo terminas siekė 8-12 mėn., todėl įmonės imdavo visų metų atsargas iš anksto. Visa tiekimo grandinė turėjo persiorientuoti pagal Nvidia pristatymo datas.

Ką tai reiškia IT vadovui? Kiekvienam infrastruktūros sprendimui iškyla klausimas: „Ar pavyks gauti Nvidia lustų iki kitų metų?" GPU rezervavimas tapo strateginiu sprendimu, prilyginamu žaliavų užsitikrinimui augimo laikotarpiu.

Superkompiuteriai, politika ir plėtra pasaulyje

Nvidia nesustojo ties lustais. Šiemet JAV politika skatino DI infrastruktūrą šalies viduje, o Nvidia atsakė planuodama nacionalinius superkompiuterius.

Vienas pavyzdys (opens in new tab): Vašingtone pristatyti planai, kur kiekvieną serveriį sudaro Nvidia lustai. Eksporto apribojimai privertė kurti specialias Kinijos rinkai atitinkančias lustų versijas.

Nvidia komandos buvo suskirstytos - dalis gamino lustus globaliai rinkai, kita - Kinijai pagal jos reglamentus. Kinijos variantai pasižymi 30-40 % mažesniu našumu ir ribotu pralaidumu, tad regiono našumui tenka imtis kompromisų.

Investuotojai įvertino (opens in new tab) šį dviem kanalais plėtojamą modelį, kas ir lėmė istorinį Nvidia įspūdingą augimą.

Už GPU ribų - tinklai, 5G/6G ir infrastruktūra

Anksčiau Nvidia buvo siejama su vaizdo plokštėmis ar duomenų centrų GPU. Dabar operatoriai kuria su Nvidia inžinieriais pilnus tinklo sprendimus, bando 5G/6G su specialiais įrenginiais.

Europos operatoriai išbandė tūkstančius „edge" įrenginių su Nvidia BlueField DPUs ir ConnectX adapteriais, palikdami (opens in new tab) tradicinius tiekėjus nuošalyje.

Atsiranda naujų klausimų:

• „Kaip greitai galime augti, jei tinklai paremti Nvidia įranga?"
• „Ar esame pasirengę auditui, jei pasirinksime Kinijos rinkai skirtus lustus?"

Viskas neapsiriboja viena GPU karta, tai ir atitiktis, ir infrastruktūros strategijos.

Ką 5 trilijonų riba reiškia pirkėjams?

Jei tendencijos nesustos, net įvertinus riziką, finansų gigantai kaip Morgan Stanley ar Goldman Sachs prognozuoja augimą - akcijų prognozės siekia 180 USD/vnt. iki 2026 m. (CNN (opens in new tab)). Žinoma, ankstesni pasiekimai negarantuoja ateities.

Trys pagrindinės DI akcijos šiandien?

Instituciniai investuotojai dažniausiai kasdien seka NVDA, Microsoft (MSFT) ir Alphabet (GOOGL), šios įmonės lemia DI technologijų pokyčių architektūrą.

Jūsų sprendimą lems rizikos tolerancija ir tikėjimas, ar kiti penkeri metai žadės staigių pokyčių, ar lygų augimą.

Esminiai pokyčiai ir praktinė nauda vadovams

Eksporto apribojimai ir Kinijai pritaikyti lustai

Taisyklės pasikeitė akimirksniu. Nvidia inžinieriai, anksčiau diegę vienodus produktus pasaulyje, dabar kuria (opens in new tab) kiekvieną lustą dviem versijomis - pasaulinei ir tik Kinijai.

Pavyzdžiui, šį pavasarį komanda per kelias savaites performavo pagrindinį GPU pagal naujus JAV reikalavimus. Specifikacijos sumažėjo, bet laikytis teisės aktų – privaloma.

Ką tai reiškia:

• Iki pakeitimų: H100 su 80 GB HBM3 atmintimi, 3 TB/s pralaidumu

• Dabar Kinijai: H20 su 96 GB HBM2e atmintimi, 2 TB/s pralaidumu

• Veikimas: ~35 % mažesnis mokant didelius modelius

Dirbate Azijos rinkose? Įdiegę šiuos Kinijai pritaikytus lustus 2025 m., nebegalėsite tikėtis vienodų galimybių - nei tarp regionų, nei tarp metų versijų.

DI superkompiuteriai - naujos galimybės ir atitiktis

JAV politika dabar nukreipia Nvidia į milžiniškus AI superkompiuterių projektus. Statybos prasideda ir Teksaso, ir Ohajo valstijose, kiekviena siekia užfiksuoti naują rekordą. Kiekvienas tiekimo dalyvis pirmiausia privalo pereiti griežtas patikras.

Kiekviena nauja galimybė, tai ir didelės atitikties rizikos (ITAR, eksporto kontrolės, saugumo reikalavimai), galinčios atidėti projektus. CNBC duomenimis (opens in new tab), pirkėjai keičia užsakymų apimtis pagal naujas taisykles.

Ką turi stebėti kūrėjai ir CTO

Kuriant su Nvidia įranga - viskas keičiasi greitai. Pavyzdžiui, CUDA 11.x tvarkyklės nuo 2025 sausio nebepalaiko TensorFlow 2.13. CTO turi nuolat stebėti pokyčius, kiekvienas lustų atnaujinimas veikia ir programinę įrangą, ir tiekimo grandines. Nvidia akcijos (opens in new tab) kasdien reaguoja į naujienas, tad norint teisingai pasirinkti laiką atnaujinimams, būtina nuolatinė stebėsena.

Greiti atsakymai:

• Ar Nvidia turtingesnė už Apple? Kol kas ne - Apple lieka pirmaujanti (opens in new tab) pagal visą rinkos vertę.
• Ar 70 % Nvidia darbuotojų tapo milijonieriais? Tokios statistikos nėra - atlyginimai įmonėje labai skirtingi.

Išvados - paversti neapibrėžtumą privalumu

Nvidia augimas rodo daugiau nei tik rekordą - jis įrodo, kad laimi tie, kurie geba greitai prisitaikyti. Laimėtojai nelaukia visiško aiškumo - jie keičia sistemas iš anksto.

Mygom.tech padeda klientams išgyventi pokyčius. Kai 2025 pradžioje buvo sugriežtinti eksporto ribojimai, per 11 dienų perkėlėme Fortune 500 kliento DI mokymus iš H100 į A100, išlaikėme 95 % našumą ir sumažinome atitikties rizikas, pertvarkėme analitikos sistemą, kad neskausmingai pakeistume lustus.

Ko išmokome? Sėkmė - ne madų vaikymąsis. Viskas priklauso nuo to, kaip lanksčiai kuriate sistemas, kai pasikeičia taisyklės ar pasirodo nauji gaminiai. Siūlome modulinę architektūrą, griežtus atitikties patikrinimus ir ilgalaikę partnerystę su komandomis.

Nežinote, kaip Nvidia pokyčiai paveiks jūsų produktus? Nebandykite spręsti vieni. Susisiekite su mumis (opens in new tab) ir užduokite pačius sudėtingiausius klausimus - nuo DI apkrovų mastelio, per tarptautinės politikos įgyvendinimą, iki apsaugos nuo tiekimo sukrėtimų. Kartu rasime sprendimą, kaip augti, kol kiti tik ieško išeičių.

Reikalavimai auga. CNN analizė (opens in new tab) rodo, kad Nvidia dabar yra trečia vertingiausia įmonė istorijoje, nusileidžianti tik Apple ir Microsoft. Dabar savo sėkmės istoriją kurs tie, kurie veikia, o ne tyliai stebi.